Nvidia, Çin endişeleri nedeniyle beklentilerin altında rehberlik yapabilir, KeyBanc uyarıyor
Investing.com — KeyBanc Capital Markets’e göre, Nvidia temmuz çeyreğinde güçlü kazançlar açıklayabilir ancak Çin’le ilgili belirsizlikler nedeniyle ekim çeyreği için Wall Street beklentilerinin altında rehberlik sunabilir.
Aracı kurum bu hafta yayınladığı notta, Nvidia’nın görünümünün “bekleyen lisans onayları ve zamanlama konusundaki belirsizlik nedeniyle Çin’den doğrudan geliri hariç tutacağını” belirtti.
KeyBanc ayrıca, Çin satışları dahil edilseydi, “H20 ve RTX6000D (B40) göz önüne alındığında, bunun gelirlere 2-3 milyar dolar ek katkı sağlayacağına inanıyoruz” ifadesini ekledi.
ABD’nin belirli yapay zeka çip kısıtlamalarını kaldırmasına rağmen, analistler Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) temkinli bir duruş sergilemesinin muhtemel olduğunu söyledi.
KeyBanc, “AMD (NASDAQ:AMD)’nin yakın zamanda açıklanan sonuçlarıyla tutarlı olarak, NVDA’nın F3Q rehberliğinin Çin pazarından doğrudan katkıları hariç tutmasını bekliyoruz” diye yazdı.
Not ayrıca, “yapay zeka ihracatına potansiyel %15 vergi ve Çin hükümetinin yapay zeka sağlayıcılarına yerli yapay zeka çiplerini kullanmaları için baskı yapması” gibi ek zorlukları da işaret etti.
Buna rağmen, KeyBanc güçlü temel itici güçleri vurguladı. “GPU arzı F2Q’da %40 büyüdü ve Nvidia’nın Blackwell (B200) üretiminin artmasıyla F3Q’da %20 daha artması bekleniyor.”
Bu arada, daha yeni Blackwell Ultra (B300) ekim çeyreğinde sevkiyata başlayacak ve Blackwell sevkiyatlarının yarısını temsil edebilir.
Raf üretimi de iyileşiyor. KeyBanc şöyle dedi: “Sunucu ODM’lerinde GB200 raf üretim verimlerinin iyileşmesiyle, ki bunların %85’e yaklaştığına inanıyoruz, raf sevkiyatlarının C4Q sonunda 15.000-17.000 rafa ulaşacağını ve yıllık GB raf sevkiyatlarının önceki tahminimiz olan 25.000’e karşılık 30.000’e yaklaştığını düşünüyoruz.”
KeyBanc, Nvidia için Ağırlık Üstü notunu yineledi ve hedef fiyatını 190 dolardan 215 dolara yükseltti. Nvidia, 27 Ağustos’ta sonuçlarını açıklayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
